转型阵痛持续，养老险公司如何走出困境？

近日，随着各家养老险公司2024年二季度偿付能力报告的陆续披露，7家养老险公司上半年盈利情况也浮出水面。7家养老险公司中，国寿养老、平安养老、国民养老实现盈利，泰康养老、大家养老、恒安标准养老、新华养老均处于亏损状态，四家合计亏损超16亿元。

事实上，养老险公司的经营正在转型的十字路口，2023年末，金融监管总局下发过渡期为3年的《养老保险公司监督管理暂行办法》（下称《办法》），要求养老险公司回归养老主业，明确养老险公司只能经营“具有养老属性的保险（年金险、人寿险，长期健康与意外伤害险）、商业养老金（下称“商养”）、养老基金管理与保险资金运用”4类业务。

这意味着，曾为商业养老险公司贡献大量保费收入的短期健康险业务不得不被“出清”。据21世纪经济报道记者了解，在新规发布以前，有养老险公司的保费中健康险产品比例高达七成，剥离短期健康险业务可能会对部分养老险公司造成较大幅度的保费收入下滑，“纠偏”之路对于大部分养老险公司来说必然不好走。

裁员阴影笼罩

而在业务精简的同时，养老险公司原本负责这些业务的岗位也变得冗余了起来，一位相关岗位的养老险公司员工表示“在通知刚发下来时，大家压力都很大，不知道自己会不会被裁员”。

不过，该养老险公司目前并没有出现裁员的情况，上述员工表示，公司也一直有在稳定大家的情绪，目前的说法是如果后续确实不需要这个岗位，也会妥善安置转岗或者也有可能直接跟着业务被调到同一集团下的寿险公司继续工作。

除了出现冗余岗位，持续亏损也是员工担心被“裁员”的原因，以泰康养老为例，2023年，泰康养老净利亏损19.7亿元；今年上半年，亏损14.76亿元。而上年的亏损主要是由于：一是赔付支出同比增长26.49%，二是资产减值损失同比扩大141.77%、造成投资收益下滑46.92%。

去年以来，整个保险业都陷入“降本增效”，“缩编”屡见不鲜，曾经稳定的保险内勤岗位也不再“保险”，根据2023年的年报数据，中国人寿、中国平安、中国太保、中国人保、中国太平、新华保险和众安在线7家上市险企合计在职员工76.21万人，较2022年减少超7万人，同比下降8.59%，而之前几年的缩编规模均未超3万人。

在行业整体“缩编”的背景下，养老险公司员工压力可想而知。事实上，通过业内交流，21世纪经济报道记者了解到，有部分养老险公司已经在非重点经营区域进行了人员的精简。

能否带领养老险公司走出困境？

事实上，公司经营压力的传导通常都是由上至下，当中下层员工压力随着养老险公司转型阵痛的显现，管理层压力可想而知。

各家养老险公司也开始密集更换关键领导岗位，有些是因为原有的高管到龄退休，也有些意在突破困境。21世纪经济报道记者发现，今年上半年，已有五家养老险公司宣布了重大人事调整，其中，仅7月就有三家宣布了高层更迭，五家养老险公司“换血”涉及的高层管理岗位包括三位新任董事长以及两位总经理。

2月，泰康养老宣布担任董事长长达15年的李艳华因年龄原因卸任，泰康养老将由泰康的创始人陈东升亲自接掌帅印。

4月，人保养老宣布人保集团副总裁才智伟被批准担任公司董事、董事长。

5月，恒安标准养老发布公告称，经国家金融监督管理总局批准，浦鹏举被正式任命为公司的总经理。

进入7月，养老险行业的高层变动更加频繁。

7月19日，新华养老宣布李文峰获批担任公司董事长，这位“80”后新帅曾于审计署、中投公司、中央汇金、中国再保险等机构担任重要职位。

7月24日，中国人寿养老保险股份有限公司（下称国寿养老）发布公告称，公司任命余贤群为总裁，自2024年7月8日起正式履职。

此外，几乎同时，市场传闻渤海银行原副行长靳超将加入平安养老险，拟任总经理。不过，平安养老险方面暂未官宣此消息，仅表示“关于公司高级管理人员的变更，请以官方公布信息为准”。

养老险公司不约而同进行高层“大换血”，显然也是在压力下寻求突破的一大策略，下半年养老险公司转型之路如何走，还有待新领导层做出决策。

短期健康险成“鸡肋”

不过，当前背景下，无论是公司策略、人员安置还是寻找新增长点，对于养老险公司而言都是严峻的挑战，根据监管要求，养老险公司只能经营“具有养老属性的保险（年金险、人寿险，长期健康与意外伤害险）、商业养老金（下称“商养”）、养老基金管理与保险资金运用”4类业务。

目前来看，不少养老险公司正在发力“商养”，在我国进一步促进多层次、多支柱养老保险体系发展的政策推动下，无论是第三支柱的个人养老金业务还是第二支柱的企业年金、职业年金都少不了养老险公司的积极参与。

目前，共有四家养老险公司参与了商业养老金业务试点，六家参与了专属商业养老保险试点。其中，国寿养老上半年保险业务收入为26.94亿元，商养业务销售达154.02亿元。国寿养老披露，公司报告期内前5大产品均为商养产品，收入分别为25.7亿元、17.93亿元、5.3亿元、0.89亿元与94万元。

值得注意的是，虽然“商养”已经成为不少养老险公司的重点发力业务，但短期健康险的剥离依然受到多方关注。一位养老险公司中层领导透露，该公司短期健康险的移交工作仍在进行中，预计还需要一段时间；另一位养老险公司相关人士则表示，目前公司相关业务的移交工作暂缓，毕竟监管给予的过渡期有三年，还有时间看看会不会有转机。

事实上，业务的剥离涉及的因素非常复杂，即使有三年的过渡期，多数养老险公司人士依然觉得时间紧张。根据一位业内人士的说法，养老险公司在实际运营中，例如服务企业落地企业年金计划的过程中，经常会有企业需要同时为员工配置意外保险等一揽子保险计划，为了业务的开拓和操作上的便捷慢慢发展出了健康险业务，而在剥离过程中和剥离之后都需要考虑后续的服务流程和服务方式。

此外，谈及需要剥离的短期健康险业务，惠民保、长护险等产品均在其中，对于长护险的剥离，一位养老险公司相关业务负责人表示心情复杂，长护险作为政策性保险在这几年的政府推动下，他积极参与了长护险的开发、运营，结果短短几年就要进行业务的剥离。

有趣的是，对于养老险公司即将剥离过来的业务，一位寿险公司人士表示“其实我们也不是很想要”。据悉，作为集团“顶梁柱”的寿险公司，其常年为保险集团贡献着最多的利润与保费收入，养老险公司剥离过来的不少利润率不高的短期健康险业务对其并无太大吸引力。